Der Fonds strebt eine möglichst genaue Nachbildung der Erträge des Bloomberg MSCI Global Aggregate 1-3 SRI Carbon ESG-Weighted Index (der Index) an. Der Fonds investiert in im Index enthaltene Anleihen von Regierungen oder baut ein Engagement in diesen auf.Der Index ist Teilindex des Bloomberg Global Aggregate 1-3 Year Index (der Hauptindex) und besteht aus festverzinslichen Investment-Grade-Anleihen mit einer Fälligkeit von ein bis drei Jahren von Emittenten aus Industrie- und Schwellenländern gemäß Definition des Indexanbieters. Staatsanleihen umfassen Anleihen von Regierungen, ihren Behörden oder Körperschaften oder anderen Regierungsbehörden. Der Index strebt gegenüber dem Hauptindex reduzierte CO2-Emissionen und bessere MSCI ESG-Ratings (ESG steht für Umwelt, Soziales und Unternehmensführung) an, indem Wertpapiere aufgrund von nachhaltigkeitsbezogenen Ausschlusskriterien auf Monatsbasis entfernt werden. Für diese nachhaltigkeitsbezogenen Ausschlusskriterien können Schwellenwerte gelten: Business Involvement Screens für Emittenten mit Geschäftstätigkeiten in den Bereichen Alkohol und Waffen; Intensität der CO2-Emissionen und MSCI ESG-Ratings. Die Gewichtung jedes enthaltenen Emittenten wird durch einen festen Multiplikator angepasst. Der Fonds wird passiv verwaltet und wendet eine als „Optimierung“ bezeichnete Anlagetechnik an, die darauf abzielt, den Renditeunterschied zwischen dem Fonds und dem Index zu minimieren. Hierzu werden beim Portfolioaufbau der Tracking Error (das Risiko einer Abweichung der Rendite des Fonds von der Rendite des Index) und die Handelskosten berücksichtigt. Somit hält der Fonds evtl. nicht alle Bestandteile des zugrunde liegenden Index entsprechend ihrer Indexgewichtungen. In manchen Situationen kann der Fonds u. U. nicht in alle Indexbestandteile investieren. Er kann auch in Anleihen investieren, die nicht im Index enthalten sind, von denen jedoch mit bestimmten Indexbestandteilen vergleichbare Performance- und Risikoeigenschaften erwartet werden. Der Fonds kann bis zu 30 % seiner Vermögenswerte in am chinesischen Interbanken-Rentenmarkt (CIBM) notierte oder gehandelte Wertpapiere investieren. Der Fonds kann bis zu 10 % seiner Vermögenswerte in andere Fonds investieren, einschließlich andere HSBC-Fonds. Er kann auch bis zu 30 % in Total Return Swaps investieren. Dieses Engagement wird jedoch im Allgemeinen voraussichtlich höchstens 0 % betragen. Der Fonds kann zur effizienten Portfolioverwaltung (z. B. um Risiken und Kosten zu steuern oder zusätzliches Kapital bzw. zusätzliche Erträge zu generieren) und zu Anlagezwecken auch in Derivate investieren. Der Fonds kann Wertpapierleihgeschäfte für bis zu 30 % seines Vermögens eingehen. Dieses Engagement wird jedoch voraussichtlich höchstens 25% betragen.
