ERSTE TARGET A

Der ESPA PORTFOLIO TARGET 4 ist ein gemischter Fonds mit Absolute Return-Ansatz, dynamischer Anpassung der Vermögensklassen und einem Wertsicherungsziel. Fremdwährungen werden grundsätzlich abgesichert. Der Fonds ist für die Wertpapierdeckung österreichischer Pensionsrückstellungen (§ 14 EStG iVm § 25 PKG) geeignet. Anteile an Investmentfonds können bis zu 100% des Fondsvermögens erworben werden. Es können Anteile an Investmentfonds - unabhängig des Staates, in dem die jeweilige Verwaltungsgesellschaft ihren Sitz hat – erworben werden, die nach ihren Fondsbestimmungen schwerpunktmäßig in Anleihen oder damit vergleichbare Vermögensgegenstände investieren oder von zumindest einer international anerkannten Quelle (z.B. Klassifizierung nach Bloomberg, Datastream, software systems.at, Börsensoftware & Datenbankservice GmbH, Standard & Poor's, etc.) als Anleihenfonds oder damit vergleichbarer Fonds kategorisiert werden, bzw. in Aktien oder damit vergleichbaren Vermögensgegenständen investieren oder von zumindest einer international anerkannten Quelle als Aktienfonds oder damit vergleichbarer Fonds kategorisiert werden. Dabei müssen die in den jeweiligen Investmentfonds enthaltenen Emittenten hinsichtlich ihres Sitzes keinen geographischen, hinsichtlich ihres Unternehmensgegenstandes keinen branchenmäßigen Beschränkungen unterliegen. Anteile an Investmentfonds (OGAW, OGA) dürfen jeweils bis zu 50% des Fondsvermögens und insgesamt bis zu 100% des Fondsvermögens erworben werden. Anteile an Investmentfonds in der Form von „Anderen Sondervermögen" dürfen jeweils bis zu 10% und insgesamt bis zu 100% des Fondsvermögens erworben werden. Sofern dieses Andere Sondervermögen nach seinen Fondsbestimmungen insgesamt höchstens 10% des Fondsvermögens in Alternative Investments anlegen darf, dürfen Anteile an diesem „Anderen Sondervermögen" jeweils bis zu 50% und insgesamt bis zu 100% des Fondsvermögens erworben werden. Anteile an Alternativen Investments dürfen bis zu 5% des Fondsvermögens erworben werden. Anteile an Immobilienfonds dürfen bis zu 20% des Fondsvermögens erworben werden.