Das Anlageziel des Unterfonds besteht in einer Maximierung des positiven Impacts gemäß der Investmentstrategie und in einem langfristigen Kapitalwachstum für seine Anleger. Anlagepolitik Triodos Impact Mixed Fund - Defensive investiert vorwiegend in Aktien von Unternehmen mit großer Marktkapitalisierung (Large Cap), die weltweit börsennotiert sind, und in auf Euro lautende Unternehmensanleihen, Impact Bonds, Staatsanleihen und staatlich garantierte Anleihen. Die ausgewählten Instrumente kombinieren gute Finanzergebnisse mit einer guten ökologischen und sozialen Performance sowie einer guten Governance-Leistung. Alle Anleihen müssen mindestens ein gutes Rating haben (≥BBB oder gleichwertig). Die Aufteilung zwischen Aktien und Anleihen erfolgt innerhalb der folgenden Bereiche: Aktien: mindestens 20% - höchstens 30% Anleihen: mindestens 60% - höchstens 80% Unternehmen, internationale Finanzinstitutionen und (halb-) öffentliche Institutionen werden nach einer umfassenden und integralen Beurteilung ihrer finanziellen, sozialen und ökologischen Performance ausgewählt. Staaten und ihre Regionen müssen die definierten Mindeststandards erfüllen. Der Fonds wird aktiv verwaltet. Er vergleicht seine Erträge mit dem MSCI World Index (25%), dem iBoxx Euro Non-sovereigns Eurozone (45%) und dem iBoxx Euro Sovereigns Eurozone (30%). Der Fonds zielt nicht darauf ab, die Vergleichsindizes nachzubilden oder zu übertreffen, von denen er abweichen kann, weil er nur in Eigenkapital und Anleihen investiert, die strenge Nachhaltigkeitskriterien erfüllen. Nachhaltige Anlagestrategie Das Verfahren zur Nachhaltigkeitsprüfung von Aktien, Unternehmensanleihen und staatlich garantierten Anleihen, die von internationalen Finanzinstitutionen und (halb-) öffentlichen Institutionen ausgegeben werden, umfasst die folgenden beiden Schritte: (1) Auswahl von Unternehmen, die durch ihre Produkte, Dienstleistungen oder Verfahren zu mindestens einem der sieben Themen für den Übergang in eine nachhaltige Gesellschaft (nachhaltige Ernährung & Landwirtschaft, nachhaltige Mobilität & Infrastruktur, erneuerbare Ressourcen, Kreislaufwirtschaft, wohlhabende & gesunde Menschen, Innovation für Nachhaltigkeit sowie soziale Inklusion & Stärkung der Autonomie) erheblich beitragen und (2) Ausschluss von Unternehmen, die die definierten Mindeststandards nicht erfüllen. Staatsanleihen und staatlich garantierte Anleihen, die von regionalen oder lokalen Behörden ausgegeben werden, müssen von Mitgliedern der Europäischen Union (und ihrer Regionen) ausgegeben werden, die die definierten Mindeststandards erfüllen. Bei Impact Bonds sind die folgenden Schritte vorgesehen: (1) Ausschluss von Emittenten, die die definierten Mindeststandards nicht erfüllen, (2) Auswahl von Bonds, die in Projekte mit einer messbaren positiven Wirkung investieren, und (3) Auswahl von Bonds mit nachhaltigen Prozessen.
