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Der Fonds zielt auf die Erwirtschaftung eines langfristigen Kapitalzuwachses ab, indem mindestens zwei Drittel seines Nettoinventarwerts in Aktien von Unternehmen mit mittlerer und kleiner Marktkapitalisierung von weniger als 5 Mrd. USD investiert werden.Bottom-Up-Aktienauswahlprozess auf der Basis eines disziplinierten, wertorientierten Ansatzes. Das Portfolio umfasst ca. 100 Unternehmen, die der Fondsmanager für „hervorragende“ Small- und Micro-Caps hält. Das Fondsportfolio besteht normalerweise zu weniger als 20 % aus Micro-Caps. Ist bestrebt, in Unternehmen zu investieren, die mit einem Abschlag von mindestens 50 % gegenüber ihrem vom Fondsmanager geschätzten Geschäftswert gehandelt werden, d.h., der Wert, den nach Ansicht des Managers ein gut informierter Käufer für das gesamtem Unternehmen zahlen würde. Der Fondsmanager ist bemüht, Unternehmen mit gesunden Bilanzen, hohen internen Renditeraten und freiem Cash Flow zu identifizieren.