MOA Risk Parity Strat CHFh Q

Es kann nicht garantiert werden, dass dieses Anlageziel erreicht wird. Im Rahmen des Portfoliomanagements bedeutet Risikoparität, dass den verschiedenen Segmenten eines Portfolios so viel Kapital zugeteilt wird, bis der Risikoanteil jedes Segments am Gesamtportfolio gleich hoch ist. Angestrebt wird ein Portfolio, das über die verschiedenen Risiken der zugrunde liegenden Anlageklassen (Aktien, Anleihen, Rohstoffe usw.) und nicht über die kapitalgewichteten Engagements hinweg diversifiziert ist. Um das Anlageziel zu erreichen, legt der Investment Manager hauptsächlich in anderen OGA oder OGAW an. Er kann aber unter anderem auch in verzinslichen und nicht verzinslichen Wertpapieren und derivativen Finanzinstrumenten investieren, die sowohl an der Börse als auch ausserbörslich gehandelte Derivate umfassen können. Derivate dürfen sowohl zu Absicherungs- als auch zu Anlagezwecken verwendet werden. Der Hebeleffekt des Subfonds wird das Doppelte des nach dem Commitment-Ansatz berechneten Nettoinventarwerts des Subfonds nicht übersteigen. Der Hebeleffekt des Subfonds wird das Sechsfache des nach dem Bruttoansatz berechneten Nettoinventarwerts des Subfonds nicht übersteigen. Ein Hebeleffekt lässt sich mit (i) Barmitteln und Wertpapierleihgeschäften, (ii) Finanzderivaten und (iii) Anlagen in Instrumenten erzielen, in die Derivate eingebettet sind. Anlageziel des Subfonds ist das Engagement in einem Anlageportfolio, das sich an Risikoparitätsgrundsätzen orientiert. Dadurch sollen beständige Renditen erwirtschaftet werden, die weniger stark von wirtschaftlichen Abschwüngen beeinflusst werden als jene von traditionellen Portfolios mit ausgewogener Kapitalverteilung.