Das Anlageziel der Fonds ist der Erhalt des angelegten Kapitals bei einer Wertentwicklung, die jener des thesaurierten EONIA (nach Abzug der laufenden Kosten) entspricht; dieser Index bildet die Geldmarktzinsen in der Eurozone ab. In bestimmten Marktsituationen, wie z. B. bei einem sehr niedrigen EONIA, kann der Nettoinventarwert Ihres Fonds jedoch strukturell zurückgehen und die Rendite Ihres Fonds beeinträchtigen, so dass das Anlageziel des Kapitalerhalts Ihres Fonds in Frage gestellt werden könnte. Hierzu wählt das Verwaltungsteam qualitativ hochwertige Geldmarktinstrumente, die von staatlichen Einrichtungen (Staaten der Eurozone, supranationalen Organismen und staatlichen Behörden) begeben oder garantiert werden. Diese Titel werden aus einem Anlageuniversum ausgewählt, das vorab unter Anwendung eines internen Beurteilungs- und Risikomanagement-Verfahrens festgelegt wird. Zur Beurteilung der Kreditqualität dieser Instrumente hat die Verwaltungsgesellschaft ein internes Bonitätsbewertungsverfahren für OGA implementiert, das Grundsätze und Methoden festlegt, mit denen sichergestellt werden kann, dass OGA in Vermögenswerte investieren, die hinsichtlich ihrer Kreditqualität positiv bewertet wurden. Das interne Bonitätsbewertungsverfahren, das systematisch und dauerhaft für die gesamte Verwaltung im Geldmarktbereich der Amundi-Gruppe angewendet wird, legt Folgendes fest:
- die Grundsätze der Vorsicht, Angemessenheit und Relevanz in allen wichtigen Phasen des Investitionszyklus, und
- die Analysemethoden, die es ermöglichen, die Erwerbszulässigkeit von Schuldtiteln für Geldmarkt-OGA zu bestimmen und Schuldtitel im Bestand zu überwachen,
deren Bedingungen sich verschlechtern könnten, und somit zu vermeiden, dass ausfallgefährdete Schuldtitel weiterhin gehalten werden. Die Umsetzung der Strategie erfolgt unter Beachtung der folgenden Risikobeschränkungen:
- In Bezug auf die Zinssensitivität beträgt die gewichtete durchschnittliche Zinsbindungsdauer der Vermögenswerte höchstens 60 Tage.
- Im Hinblick auf das Kredit- und Liquiditätsrisiko beträgt die maximale verbleibende Laufzeit der Wertpapiere und Instrumente nicht mehr als 397 Tage und die
gewichtete durchschnittliche Restlaufzeit bis zum Tag der vollständigen Rückzahlung der Wertpapiere nicht mehr als 120 Tage. Abweichend davon kann die Obergrenze von 5 % des Vermögens des OGA je Unternehmen auf 100 % seines Vermögens erhöht werden, wenn der Fonds in Geldmarktinstrumente investiert, die von bestimmten Regierungen oder regierungsnahen oder supranationalen Institutionen der Europäischen Union gemäß der Europäischen Verordnung (EU) 2017/1131 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 14. Juni 2017 einzeln oder gemeinsam ausgegeben oder garantiert werden. Der Fonds kann Geschäfte zum vorübergehenden An- und Verkauf von Wertpapieren abschließen. Auch kurzfristige Finanzinstrumente können zu Absicherungszwecken verwendet werden. Der OGA wird aktiv verwaltet. Der Index wird im Nachhinein als Vergleichsindikator der Wertentwicklungen verwendet. Die Anlagestrategie ist diskretionär und ohne Einschränkung in Bezug auf den Index.
